Cueilleur de pommes Message commercial : Pourquoi l’inflation est-elle importante ? Le taux d’inflation va-t-il encore augmenter ? Quels indicateurs d’inflation doivent être surveillés et quels instruments peuvent constituer une protection naturelle contre l’inflation ? Ces questions et bien d’autres liées à l’investissement en période de forte pression inflationniste sont traitées dans le dernier rapport des analystes XTB.
L'inflation est la variation des prix sur une période donnée et constitue sans aucun doute l'un des principaux facteurs affectant l'économie. Le taux d’inflation est également l’un des indicateurs les plus importants tant pour les consommateurs que pour les investisseurs. Il détermine la valeur réelle des liquidités et la valeur d'un investissement qui évolue au fil du temps. L’évolution dynamique du taux d’inflation représente un défi important pour les investisseurs et son influence sur les indices boursiers, les prix de l’or et toute une série d’autres instruments est considérable.
Pandémie et inflation
Les restrictions liées à la pandémie de COVID-19 ont plongé l’économie mondiale dans une profonde récession ; les prix du pétrole sont temporairement tombés en dessous de zéro. Les banquiers centraux ont parlé ouvertement de la nécessité de lutter contre la déflation. Cependant, la situation macroéconomique a changé ces derniers mois, à mesure que les pays font mieux face à la pandémie.
L'inflation en République tchèque commence à redevenir un sujet majeur. L'indice des prix à la consommation a augmenté de manière inattendue de 3,1% en avril, bien qu'au début de l'année il attaquait le niveau de XNUMX%. Ces dernières années, les Tchèques ont été habitués à un taux d’inflation plus élevé que les résidents de la zone euro ou des États-Unis, mais la hausse actuelle est encore plus menaçante. Elle ne concerne pas principalement notre pays, mais a un caractère mondial. Les mesures de relance monétaire massives des banques centrales et les mesures de relance budgétaire des gouvernements ont sorti l’économie mondiale du choc post-Covid. La CNB, comme la Fed ou la BCE, maintient toujours ses taux d’intérêt proches de zéro. Des liquidités suffisantes augmentent non seulement la demande de biens de consommation, mais aussi les prix à la production et dans le secteur de la construction, qui réagissent à la hausse des prix des matières premières, augmentent également massivement. L’inflation est un sujet de préoccupation car elle représente le pouvoir d’achat de toutes nos économies. La solution réside dans des investissements adaptés, dont la croissance des prix constitue une défense contre la dévaluation de l’épargne. La situation n’est pas simple, car les prix de nombreux actifs ont déjà réagi en augmentant. Cependant, des opportunités d'investissement appropriées peuvent encore être trouvées sur le marché et un investisseur peut sortir avec honneur de la course à l'inflation - a déclaré Jiří Tyleček, analyste chez XTB, qui a directement participé à la création. manuels axés sur l'inflation.
Les banques centrales du monde entier ont été surprises par la vigueur de la reprise et la hausse des coûts, qui encouragent les entreprises à augmenter leurs prix. L’interventionnisme qui a sauvé l’économie mondiale de l’effondrement a permis aux ménages d’avoir parfois des revenus plus élevés que si la pandémie n’avait pas eu lieu du tout. Dans le même temps, la politique de liquidité a encouragé les investisseurs à rechercher des alternatives aux liquidités. Cela a eu un impact significatif sur les prix des matières premières, ce qui a entraîné une augmentation des coûts supplémentaires pour l'ensemble de l'entreprise. Comment les investisseurs doivent-ils se comporter dans une telle situation ?
"Dans ce rapport, nous nous concentrons sur l'inflation aux États-Unis, car elle déterminera la politique de la Fed, qui à son tour revêt une importance capitale pour les marchés mondiaux, notamment le zloty et la Bourse de Varsovie. Nous expliquons quels indicateurs d’inflation surveiller et quelles publications de données sur l’inflation sont les plus importantes. Nous répondons également à la question clé posée par les investisseurs professionnels et les ménages : l’inflation va-t-elle augmenter ? ajoute Przemysław Kwiecień, analyste en chef chez XTB.
Cinq raisons d’augmenter l’inflation
Lors de la constitution d'un portefeuille d'investissement, chaque investisseur doit prendre en compte un certain nombre de facteurs pouvant affecter l'efficacité globale des investissements. L’inflation appartient sans aucun doute à ce groupe. Les analystes de XTB ont distingué cinq indicateurs relatifs à l'économie américaine qui pourraient indiquer de nouvelles augmentations du taux d'inflation :
1. Les transferts d’argent sont énormes - grâce aux paiements directs, aux allocations de chômage et autres aides, les ménages américains ont plus d'argent qu'ils n'en auraient jamais eu sans la pandémie !
2. La demande de décalage est forte – les consommateurs ne pouvaient pas dépenser pour une gamme complète de biens ou de services. Après l’ouverture de l’économie, ils rattraperont leur consommation
3. Les prix des matières premières augmentent fortement – il ne s'agit pas seulement de pétrole. Regardez le cuivre, le coton, les céréales : la hausse rapide des prix est le résultat d’une politique monétaire accommodante. Les investisseurs recherchent la meilleure valorisation et, jusqu'à récemment, les prix bas des matières premières (par rapport aux actions) étaient tentants !
4. Coûts du COVID – l’économie s’ouvre à nouveau, mais on peut encore s’attendre à une augmentation des coûts d’hygiène
Pour plus d’informations sur l’investissement en période de pressions inflationnistes accrues, consultez le rapport sur cette page.
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