Jiří Filip Beaucoup de choses se sont passées dans le secteur financier au cours du mois de mars. Nous avons assisté à l'effondrement de grandes banques, à une forte volatilité sur les marchés financiers et à une confusion parmi les investisseurs locaux concernant les offres d'ETF. Vladimír Holovka, directeur commercial de XTB, a répondu à tous ces sujets.
Ces derniers jours, on a beaucoup parlé de courtiers concurrents retirant de nombreux ETF populaires de leur offre. Cela pourrait-il également être le cas pour XTB ?
Bien entendu, nous avons noté ce sujet d’actualité. De notre point de vue, XTB continue de remplir toutes les exigences nécessaires de la réglementation européenne ou nationale. XTB fournit des versions tchèques ou slovaques des documents d'informations clés, abrégés KID, pour ses propres instruments d'investissement émis. Dans le cas des instruments ETF, XTB agit dans une relation dite d'exécution uniquement, sans activités de conseil, c'est-à-dire que l'obligation de versions locales des KID selon la CNB ne s'applique pas dans ces cas. Donc XTB peut toujours fournir sans problème ETF à nos clients existants et nouveaux, en plus pas de frais de transaction jusqu'à 100 000 € par mois.
Actuellement, de nombreuses banques sont sous pression et certaines ont du mal à problèmes existentiels. Y a-t-il un risque de quelque chose comme ça avec un courtier ?
De manière générale non. Le fait est que les affaires le modèle d'une banque et d'une maison de courtage est très différent. Les courtiers réglementés et agréés au sein de la zone européenne sont tenus d'enregistrer les fonds des clients et les instruments d'investissement dans des comptes séparés, autres que leurs propres comptes ordinaires, qui sont utilisés pour la gestion de l'entreprise. C'est là, à mon avis, la différence fondamentale avec les banques traditionnelles, qui ont tout dans une seule pile. Ainsi, si vous disposez d'un grand courtier avec de nombreuses années de tradition, qui respecte et respecte la réglementation au sein de l'UE, vous pouvez alors dormir tranquille..
En cas d’hypothétique faillite de la société de bourse, les clients perdront-ils leurs actifs ou leurs titres ?
Comme je l'ai mentionné, les maisons de courtage réglementées enregistrent les titres des clients et divers actifs séparément de leurs fonds. Je veux dire en cas de crash, l'investissement du client ne devrait pas être affecté. Le seul risque est que le client ne puisse pas disposer de ses investissements jusqu'à ce qu'un fiduciaire soit nommé pour décider comment disposer des actifs du client. Soit les clients seront repris par un autre courtier, soit les clients demanderont eux-mêmes où ils souhaitent transférer leurs actifs.En outre, chaque courtier est tenu d'être membre d'un fonds de garantie, qui peut indemniser les clients lésés, généralement jusqu'à environ 20 000 euros.
Si quelqu’un est actuellement à la recherche d’un nouveau courtier, quels aspects doit-il rechercher et à quoi doit-il faire attention ?
Je suis heureux qu'au cours des 5 dernières années, le marché du courtage soit devenu assez cultivé et qu'il y ait de moins en moins d'entités les moins sérieuses. D’un autre côté, cette période difficile de hausse de l’inflation et de ralentissement de la croissance économique séduit ceux qui veulent attirer les moins prudents et offrir des rendements garantis avec un risque minimal. C'est donc la raison pour laquelle il faut toujours être prudent. Un filtre simple permet de savoir si le courtier donné est soumis ou non à la réglementation de l'UE.. Une réglementation non européenne peut rendre la situation très compliquée pour l'investisseur s'il n'est pas satisfait de l'une des activités du courtier. Un autre facteur est le mandat du courtier.Il existe des entités qui ont l'intention de nuire à leurs clients et, une fois que leur réputation est quelque peu mauvaise, elles ferment l'entreprise d'origine et créent une nouvelle entité - sous un nom différent, mais avec les mêmes personnes et les mêmes pratiques. Et c'est ainsi que cela se répète. Cela ne s'applique généralement pas aux courtiers finaux, appelés négociants en valeurs mobilières, mais à leurs intermédiaires (intermédiaires en investissement ou représentants liés). Si, en revanche, vous choisissez les services d’un courtier établi possédant de nombreuses années d’expérience, vous ne vous tromperez probablement pas.
Comment la situation actuelle sur les bourses mondiales affecte-t-elle vos activités et celles des clients XTB ?
Lorsque les marchés sont calmes, les courtiers sont également relativement calmes. On ne peut cependant pas en dire autant des dernières semaines. Les événements sont nombreux sur les marchés et les mouvements des bourses mondiales sont importants dans les deux sens. C'est pourquoi nous essayons également d'être plus actifs et d'informer nos clients à un rythme et un volume accrus, afin qu'ils puissent mieux s'orienter dans un environnement en évolution rapide. C'est toujours vrai que Une fois que quelque chose se produit sur les marchés, cela attire l’attention de tous les types de commerçants et d’investisseurs. Des opportunités d’investissement avec une décote intéressante sont proposées aux investisseurs à long terme. Au contraire, pour les traders actifs, une plus grande volatilité est toujours la bienvenue, car de nombreuses opportunités à court terme apparaissent, tant dans le sens de la croissance que dans le sens de la baisse des prix.Cependant, chacun doit décider lui-même s’il souhaite profiter de ces situations ou rester en dehors du marché. Bien sûr, rien n'est gratuit et tout comporte des risques, tu sais tout investisseur actif doit connaître et être capable d'évaluer ces risques en fonction de son profil d'investissement.
Quels conseils donneriez-vous aux investisseurs existants et aux traders à court terme dans cette situation ?
Profitez des opportunités mais gardez votre sang-froid. Je sais que cela peut paraître cliché, mais le temps ne s'écoule pas toujours de la même manière sur les marchés financiers. Parfois, autant d’événements et d’opportunités se déroulent en quelques semaines qu’il faut parfois des années. Je veux dire il faut être d'autant plus actif en ces temps, faire ses devoirs sous forme d'étude et d'analyse, car si vous connaissez bien les moments où les marchés s'affolent, vous pouvez prendre une très belle longueur d'avance pour votre les résultats des transactions et des investissements.Cependant, si vous n’agissez pas avec prudence et avec sang-froid, vous risquez au contraire d’avoir une bonne oreille sur les marchés.. Ou bien, comme je l’ai mentionné, vous pouvez rester en dehors du marché, mais vous ne pouvez alors pas vous reprocher de ne pas l’avoir acheté alors que c’était si évident.
XTB prévoit-il quelque chose d’intéressant dans un avenir proche ?
Par coïncidence nous planifions l'année prochaine pour le samedi 25 mars Conférence de trading en ligne. Compte tenu des événements actuels sur les marchés, nous avons un timing relativement bon, car nous avons de nouveau réussi à inviter toute une série de traders et d'analystes expérimentés qui aideront certainement tous les téléspectateurs à se repérer dans la situation actuelle. L'accès à cette conférence en ligne est gratuit, et chacun reçoit un lien de diffusion après une courte inscription. Il est nécessaire de développer et d’adapter constamment vos approches et stratégies à l’environnement actuel du marché.
La conférence commerciale signifie-t-elle qu'elle s'adresse réellement uniquement aux traders à court terme, ou recommanderiez-vous également la participation aux investisseurs à long terme ?
Il est vrai que bon nombre des principes et techniques seront davantage destinés aux traders à court terme. D'un autre côté, par exemple une analyse détaillée de l'environnement macro et de certaines implications pour le développement des prochains mois sera également appréciée par les investisseurs à long terme. Par exemple, l'analyste XTB Štěpán Hájek ou le gestionnaire de capital-investissement David Monoszon donneront leur point de vue. Je n'attends pas seulement leurs résultats avec impatience, car ils peuvent situer les évolutions macroéconomiques, le rôle des banques centrales et, enfin et surtout, l'activité des différents acteurs du marché dans un contexte plus large.
Vladimir Holovka
Il est diplômé de l'Université d'économie de Prague, avec spécialisation en finance. Il a rejoint la société de courtage XTB en 2010 et dirige depuis 2013 le département commercial pour la République tchèque, la Slovaquie et la Hongrie. Professionnellement, il se spécialise dans l'analyse technique, la création de stratégies commerciales, la politique monétaire et la structure des marchés financiers. Il considère qu'un contrôle constant des risques, une bonne gestion de l'argent et de la discipline sont les conditions d'un trading réussi à long terme.
Je considère l'article trompeur.