Jiří Filip Si vous souhaitez investir, vous pourriez profiter de notre nouvelle interview avec Tomáš Vranka, Senior Account Manager chez XTB. Nous vous souhaitons une agréable lecture.
Pensez-vous qu’aujourd’hui est le bon moment pour investir ?
Oui, c’est toujours le meilleur moment pour commencer à investir, du moins c’est ce qu’on dit. Bien sûr, si l’on pouvait voir devant soi, on pourrait parfaitement chronométrer son départ. Dans la pratique, il peut arriver qu'une personne commence à investir et subisse une correction de, par exemple, 20 % au cours des premiers mois. Cependant, si nous supposons que nous ne pouvons pas prédire les mouvements du marché à l’avance et que les marchés boursiers augmentent environ 80 à 85 % du temps, alors ne pas investir et attendre serait vraiment insensé. Peter Lynch a une belle citation à ce sujet disant que les gens ont perdu beaucoup plus d'argent en attendant des corrections ou des baisses que pendant les corrections elles-mêmes. Donc, à mon avis, le moment idéal pour commencer est vraiment à tout moment, et la situation actuelle nous offre une opportunité encore meilleure car les marchés sont en baisse d'environ 20 % par rapport à leurs plus hauts. Nous pouvons donc encore travailler avec le fait que les marchés sont en croissance dans la grande majorité des cas, disons 80 %, et la position de départ actuelle est également avantageuse dans la mesure où nous sommes à plusieurs mois des 20 % restants. Si quelqu’un aime les chiffres et les statistiques, il comprend probablement déjà que cela lui donne un avantage statistique décent à la position de départ actuelle.
Néanmoins, je voudrais examiner la structure à long terme du marché sous un angle différent. Le marché boursier américain a une histoire correspondante de plus de 100 ans. Si je devais résumer sa performance en trois chiffres, ce seraient 8, 2 et 90. Le rendement annuel moyen du S&P 500 a été d'environ 8 % par an sur le long terme, ce qui signifie que l'investissement initial double chaque année. 10 années. Avec un horizon d’investissement de 10 ans, l’histoire montre encore une fois que l’investisseur a 90% de chances d’être rentable. Ainsi, si l’on considère tout cela à nouveau à travers les chiffres, chaque année d’attente peut coûter à l’investisseur une somme d’argent relativement importante.
Alors, si quelqu’un commence à investir, quels sont les moyens les plus courants ?
En principe, je résumerais les options actuelles en trois variantes principales. Le premier groupe est constitué de personnes qui investissent par l’intermédiaire d’une banque, ce qui reste un moyen d’investissement très populaire en Slovaquie et en République tchèque. Cependant, les banques ont de nombreuses restrictions, conditions, délais de préavis, frais élevés et plus de 95 % des fonds gérés activement sous-performent le marché boursier dans son ensemble. Ainsi, si vous investissez via une banque, vous obtenez un rendement 95 % inférieur à celui si vous investissez séparément, par exemple via un ETF.
Une autre option populaire consiste en divers gestionnaires d’ETF. Ils vous permettent d'acheter un ETF, qui, à mon avis, est le meilleur véhicule d'investissement à long terme pour la grande majorité des gens, mais ils le font moyennant des frais assez élevés, comme 1 à 1,5 % par an de la valeur de l'investissement. De nos jours, un investisseur peut acheter lui-même des ETF sans frais, donc pour moi cet intermédiaire sous la forme d'un administrateur est totalement inutile. Et cela m'amène à la troisième option, qui consiste à investir par l'intermédiaire d'un courtier. La plupart de nos clients qui souhaitent investir sur le long terme n’utilisent que des ETF sur les principaux indices boursiers. Ils établissent donc un ordre permanent auprès de leur banque, et lorsque l'argent arrive sur leur compte d'investissement, ils décrochent leur téléphone, ouvrent la plateforme, achètent un ETF (tout ce processus prend environ 15 secondes), et encore une fois, ils ne le font pas. Je n'ai rien à faire pendant un mois. Donc, si une personne sait déjà ce qu’elle veut et combien de temps elle le veut, toute autre option que celle-ci n’a aucun sens pour moi. De cette façon, vous contrôlez vos investissements, vous en avez une vue d’ensemble à jour et surtout, vous économisez beaucoup d’argent sur les frais des différents intermédiaires. Si l’on considère un horizon de plusieurs années à plusieurs dizaines d’années, les économies de frais peuvent atteindre des centaines de milliers de couronnes.
Un certain nombre de ceux qui envisagent encore d’investir sont confrontés au fait que la gestion de leurs investissements prend beaucoup de temps. Quelle est la réalité ?
Bien sûr, cela dépend de la manière dont on l’aborde. Personnellement, je pense à la division fondamentale des investisseurs dans XTB en deux groupes. Le premier groupe souhaite sélectionner et acheter des actions individuelles. Cela prend beaucoup de temps. Honnêtement, je pense que si une personne veut vraiment savoir ce qu'elle fait, il lui faut alors des centaines d'heures d'étude, car analyser des entreprises individuelles prend vraiment beaucoup de temps. Mais d'un autre côté, je dois dire que la plupart des gens, moi y compris, qui entrent dans ce studio l'apprécient vraiment, et c'est un travail amusant.
Mais il y a ensuite le deuxième groupe de personnes qui recherchent le meilleur rapport entre temps, rendement potentiel et risque. Les ETF indiciels sont les meilleurs pour ce groupe. Il s’agit de paniers d’actions dans lesquels vous disposez principalement d’actions de centaines d’entreprises en fonction de leur taille. L'indice est autorégulé, donc si une entreprise ne se porte pas bien, elle sortira de l'indice, si l'entreprise se porte bien, son poids augmentera dans l'indice, il s'agit donc d'un mécanisme d'autorégulation qui sélectionne essentiellement les actions et leur ratio dans le portefeuille pour vous. Personnellement, je considère les ETF comme l’outil idéal pour la plupart des gens, précisément en raison de leur gain de temps. Ici aussi, j'ose dire que quelques heures suffisent vraiment pour une orientation de base, dans laquelle il suffit pratiquement qu'une personne comprenne comment fonctionnent les ETF, ce qu'ils contiennent, à quel type d'appréciation elle peut s'attendre et comment achetez-les.
Quiconque souhaite apprendre à investir plus activement devrait commencer ?
Il y a beaucoup de choses sur Internet aujourd'hui, mais de nombreux influenceurs différents font appel aux instincts fondamentaux des gens et génèrent d'énormes rendements. Comme nous l'avons montré ci-dessus, le rendement moyen historique est d'environ 8 % par an et la plupart des fonds ou des personnes n'atteignent même pas ce chiffre. Donc, si quelqu’un vous offre beaucoup plus, il ment probablement ou surestime ses connaissances et ses capacités. Il existe en réalité très peu d’investisseurs dans le monde qui surperforment de manière significative le marché boursier dans son ensemble sur le long terme.
L’investissement doit être abordé de manière responsable, avec quelques heures ou dizaines d’heures d’étude et des attentes réalistes. Donc, techniquement, il est très simple de commencer, il suffit de créer un compte auprès d'un courtier, d'envoyer de l'argent et d'acheter des actions ou des ETF. Mais l’aspect psychologique des choses est bien plus important et complexe : la détermination à commencer, la détermination à étudier, à trouver des ressources, etc.
C'est pour cette raison que nous avons préparé pour vous cours pédagogique sur les ETF et les actions, où nous avons couvert les bases en 4 heures de vidéos pour rebondir. Dans huit vidéos d'environ une demi-heure, nous examinerons tout, depuis les bases, en comparant les avantages et les inconvénients des actions et des ETF, aux indicateurs financiers, en passant par les ressources éprouvées que j'utilise personnellement.
Je sais que les gens n'ont pas toujours envie de démarrer de nouvelles choses lorsqu'ils imaginent la quantité de travail qui se cache derrière cela. Quand je parle de ce sujet à mes amis et à ma famille, bien sûr, cela revient, et quand ils font valoir qu'ils veulent investir mais que c'est trop compliqué, j'aime leur dire ce qui suit. Pour la plupart des gens, l’investissement et le montant d’argent que vous obtenez constituent soit la plus grosse affaire de leur vie, soit juste après l’achat de leur propre maison. Cependant, pour une raison étrange, les gens ne sont pas disposés à consacrer quelques heures d'étude à quelque chose qui leur rapporterait plusieurs millions de couronnes dans le futur ; si l'horizon est suffisamment long et l'investissement plus élevé (par exemple, 10 000 CZK par mois pendant 40 ans), nous pouvons atteindre des millions de couronnes plus élevés. En revanche, par exemple, lors du choix d'une voiture, qui représente en réalité un investissement d'un ordre de grandeur inférieur, ils n'ont aucun problème à passer des dizaines d'heures à faire des recherches, à embaucher divers consultants, etc. Vous avez peur de commencer et de vous préparer au fait que vous êtes sur le point de résoudre le plus gros investissement de votre vie et que vous devez donc l'aborder de manière responsable.
Quels risques les débutants sous-estiment-ils ?
J'en ai déjà décrit quelques-uns ci-dessus. Il s'agit principalement de trouver un raccourci vers le résultat souhaité. Comme l'a dit Warren Buffett lorsque le fondateur d'Amazon, Jeff Bezos, lui a demandé pourquoi les gens ne se contentaient pas de le copier, alors que sa stratégie est fondamentalement simple, la plupart des gens ne veulent pas s'enrichir lentement. En outre, je ferais également très attention à ne pas me laisser attirer par certains « experts » d’Internet qui promettent une appréciation énorme, ou me laisser emporter par la foule qui commence à acheter inconsidérément diverses actions sans aucune analyse détaillée. Investir est très simple avec les options ETF actuelles, mais vous devez commencer par les bases et comprendre.
Y a-t-il un dernier conseil à donner aux investisseurs ?
Il ne faut pas avoir peur d'investir. Ici, il est encore « exotique », mais dans les économies développées, il fait déjà partie de la vie de la plupart des gens. Nous aimons nous comparer à l’Occident, et l’une des raisons pour lesquelles les gens y sont mieux lotis est une approche responsable et active de l’argent. De plus, il est très important de commencer le plus tôt possible et de ne pas avoir peur de devoir y sacrifier plusieurs heures. Ne vous laissez donc pas tenter par la vision de gains rapides, investir n’est pas un sprint, mais un marathon. Il existe des opportunités sur le marché, il suffit d’étudier patiemment et de faire de petits pas régulièrement et sur le long terme.
